Depreciación de los Activos Tóxicos

Las entidades financieras españolas transferirán los activos al ‘banco malo’ con un descuento medio del 63,1%, según ha anunciado el Banco de España. Esto representa un Depreciación de los Activos Tóxicos.

El organismo ha recalcado que el precio de transferencia no constituye una referencia para la valoración de activos bancarios no transferidos al ‘banco malo’. Esto se explica porque para determinar los descuentos a aplicar por cada tipo de activos, se ha tenido como referencia las pérdidas de valor esperadas en el escenario base de las pruebas de solvencia de Oliver Wyman, más un descuento por el propio traspaso al banco malo.

El Banco de España ha detallado que Sareb contará con dos fuentes de financiación:

• con deuda senior avalada por el Estado que emitirá la Sareb como contrapartida por los activos recibidos por los bancos.
• con deuda subordinada y capital ordinario suscritos por inversores privados y por el FROB.

Frente a los movimientos que surgieron con respecto al Banco Malo, lo que respecta a Transferencia de Activos presentan una novedad basada en un importante descuento.

Esto quiere decir que las entidades transferirán los activos al banco malo con un descuento del 63,1% y el volumen inicial que traspasarán las entidades ya nacionalizadas será de 45.000 millones.

Descuentos por Tipo de Activos:

Con respecto a los Descuentos en los Activos a Banco Malos, podemos decir que dependiendo del tipo de activo, se aplicará el siguiente descuento:

• Con activos para el suelo: el descuento es del 79,5%
• Para las promociones en curso el descuento será del 63,2%
• Para las viviendas terminadas el descuento será del 54,2%
• Para los préstamos a promotores, el descuento medio es del 45,6%, incluyendo recortes del 32,4% para proyectos ya terminados y del 53,6% para créditos destinados a financiar suelo urbano.

Para determinar los descuentos a aplicar por cada tipo de activos, se ha tenido como referencia las pérdidas de valor esperadas en el escenario base de las pruebas de solvencia de Oliver Wyman, más un descuento por el propio traspaso al banco malo.

El banco malo tendrá hasta 90.000 millones de euros en activos, lo que respecta al volumen inicial será de 45.000 millones de euros, por otra parte el banco malo podría adquirir activos de otras entidades a partir de 2013 por otros 15.000 millones.

De ese modo, la sociedad de gestión de activos bancarios podría asumir en total activos inmobiliarios tóxicos de la banca por valor de unos 60.000 millones, todos ellos adquiridos a precios muy ajustados para asegurar la rentabilidad de los inversores del “banco malo”. En ningún caso el volúmen de los activos superará los 90.000 millones.

El presidente del Frob,mencionó que el volumen final de activos problemáticos que engrosarán el balance del banco malo rondará los 60.000 millones de euros, de los cuales 45.000 millones procederán de la banca nacionalizada. Esto significa que 75 de cada cien 100 euros de activos tóxicos que irán a parar al nuevo vehículo provendrán de tan sólo cuatro entidades:

• Bankia
• CatalunyaCaixa
• Novacaixagalicia (NCG)
• Banco de Valencia.